市场洞察

传统金融与新兴金融相互融合是大势所趋,中国互联网金融将成为在国际合作的重要力量
报告

传统金融与新兴金融相互融合是大势所趋,中国互联网金融将成为在国际合作的重要力量

由尼尔森,博鳌论坛,腾讯联合发布的最新报告显示,传统金融与新兴金融相互融合是大势所趋,中国互联网金融业将成为在全球范围内参与国际竞争与合作的重要力量,在未来将进一步演化提升,形成日趋丰富的创新空间与市场机遇。从发展趋势看,不仅限于提供互联网技术服务与产品设计,还将在提升中国金融资源的全球配置能力中发挥积极作用。

毋庸置疑,互联网的运用给金融市场注入了新的活力,并且给传统金融机构的运营带来一定的压力。面对大环境的变化,传统金融组织包括银行,证券,资产管理,保险已经信托公司都已经开始试水数字化平台,搭建互联网平台为用户提供更方便快捷金融服务。

尼尔森的金融研究总监王开宇说:"关于互联网是否对金融行业产生了颠覆性的影响,业界一直争论不休。但不可否认的是金融的核心本质不会随着传统金融行业的互联网化而发生改变。”

对于需要投资的资金盈余者、需要融资的资金短缺者,以及需要发生支付行为的所有金融活动参与者而言,金融互联网化的积极影响都会从可得(金融资源能够获得)、易得(能容易地获得)和得益(能便宜地获得)方面为他们带来不同的益处。因此,完整的金融互联网化指数框架,将包含投资、融资、支付三大金融模块,每一模块均会从“可得”“易得”“得益”三个维度进行衡量,全面评估金融互联网化对金融消费者的影响。

作为中国金融互联网化指数的首次试水,本年度选取了三大模块中最为核心的“融资”模块作为首个切入点,研究融资借贷维度的2016年中国金融互联网化指数。指数由博鳌亚洲论坛官方杂志《博鳌观察》、尼尔森、腾讯·企鹅智酷联合发布,站在金融消费者的角度,描述金融的互联网化发展对金融消费者产生的影响。调研覆盖除港澳台以外的全国各省份/地区,总计回收6478份有效问卷,其中包括4267份个人问卷和2211份企业问卷。统计学处理后,样本的人口统计背景符合中国网民的背景情况。

“无论互联网化对金融渠道能力、数据能力或技术能力产生何种影响,最终的效果体现,都会通过直接或间接的方式传递到每一个金融消费者身上。因此,我们从金融消费者的角度,去衡量金融互联网化的影响。”王开宇说。

金融互联网化为融资难群体提供了更多可能

本次调查中,近四成受访者均表示有过贷款申请被银行拒批的经历。此外,对于向银行申请贷款的难易度,44.2%的受访者均认为从银行获得贷款比较困难或非常困难,仅13.2%的受访者认为难度较低。综合实际经历及贷款难度的自我评价,大致判断有约42.9%的人群在传统金融中存在融资难问题。

在最近一次贷款中,融资难群体只有23.7%的贷款成功率,而非融资难群体中95.4%的贷款申请均成功获批,成功率相差悬殊。对于融资难群体,网络贷款的帮助更大,41.9%成功获批的贷款均来源于网络贷款。对于非融资难群体,则仍然以线下贷款的贡献更多,仅25.4%的来源是网络贷款。

“可见尽管从整体上来看,网络贷款在提供贷款资源的可得性上仍不及线下贷款,但对于融资难群体,网络贷款已成为获取贷款资源的主力来源。在发展普惠金融的政策鼓励下,相信网络贷款在帮助解决融资难问题上的未来前景会更加值得期待。”王开宇说。

进一步分析融资难群体的贷款利率水平也印证了金融互联网化有助于帮助这部分人群降低融资借贷成本的假设。

当融资难群体从线下贷款获取贷款资源时,利率水平与非融资难群体有非常大的差异。其中31.7%的融资难申请者最终需要负担年利率20%以上的贷款,而只有3.7%的非融资难群体需要承担这样的高息。

但对于网络贷款,两类群体贷款成本的差距则明显缩小。尽管相比非融资难群体,更多融资难群体需要承担年利率10%以上的网络贷款成本,但已不像线下贷款的差距那么悬殊。特别是低息区间,申请网络贷款的融资难群体中,46.9%的受访者可以享受到年利率8%以内的贷款,而只有21.5%的线下贷款融资难申请者能获得同样的利率水平。

融资借贷金融互联网化指数达到108.5,表明金融互联网化的成效已初显

假设金融没有与互联网化相结合,那么融资借贷需求者都需要通过传统线下贷款的方式获取贷款资源。因此我们将线下贷款对融资借贷需求者在可得、易得、得益三方面的表现设为基准,通过将网络贷款的表现与之进行对比,来衡量网络贷款发挥的作用。

当指数等于100时,表示融资借贷的金融互联网化与未互联网化达成的效果一样,即网络贷款与线下贷款的表现相同。当指数大于100时,则表示网络贷款给融资借贷者带来了更胜于线下贷款的积极影响;当指数低于100时则表示网络贷款的表现不及线下贷款的表现。

首次指数研究的结果表明融资借贷维度的金融互联网化指数为108.5,高于100,表明现阶段网络贷款已经给融资借贷需求者带来了更为积极的影响,金融互联网化的成效已初步体现。但从三个细项指数各自的表现来看,目前只有易得指数(127.2)是高于100的,表明金融互联网化最突出的贡献在于使融资借贷需求者能够更容易、更便利、更简单地获得贷款资源。不仅是渠道上的便利,互联网发展带来的大数据征信,也使贷款审批在手续、抵押物等方面有了较大的精简,甚至使贷款申请被“秒批”成为可能。

其次是得益指数(96.4),尽管低于100,表明从整体上看,网络贷款需要付出的贷款成本仍高于线下贷款,也符合人们对网贷行业高息的印象。但在对该指数进一步的深入分析中会发现,互联网化的发展,使非银借贷的网络贷款相比线下贷款在利率水平上出现了明显下降,这一点对于从银行难以借到款的融资借贷者而言至关重要。

可得指数(86.5)是三个细项指数中最低的,表明与线下贷款相比,网络贷款在贷款资源的提供上仍然不是主力,更多人、更多的贷款资源,仍然是通过线下贷款的方式获取的。但是与得益指数类似,尽管从整体上看,网络贷款的可得性还不如线下贷款,但对于融资难这样的特定群体,从本次研究中可以看出网络贷款为他们带来了过去仅依靠线下贷款无法获取到的贷款资源。从这一点上来说,网络贷款的可得性,在融资难群体身上,是高于线下贷款的。

“我们期望看到通过金融互联网化,使更多金融消费者能获得金融资源、能更容易地获得金融资源、能更便宜地获得金融资源,为实现金融的“普惠”,为支持“大众创业、万众创新”发挥积极的作用。” 王开宇说。

在本次调查中,49%的受访者未申请过贷款,但不等于他们没有任何借款需求。这部分人群中,仅26.5%的个人受访者和22.1%的企业受访者没有遇到过任何资金短缺的情况,其余超七成的受访者尽管没有申请贷款,却也是融资借贷需求者。其中,个人受访者因个人急用资金周转、创业和购房购车产生的资金短缺情况较多,企业受访者则以购买原材料、进货而产生资金需求的比例最突出。

在这些有资金缺口的受访者中,无论个人或企业,导致他们没有申请贷款的首要原因都是认为“贷不到款”,融资难问题再次凸显。此外,“不知道贷款该怎么申请”是困扰资金短缺者的另一个重要因素。

“随金融互联网化的发展,除了进一步提高贷款资源的可得性,在满足风控条件的前提下,使更多融资难群体能获得贷款资源,为实体经济提供支持之外,互联网也十分适宜承载普及金融知识、贷款常识的重任,通过互联网上通俗易懂的宣传与传播,提高大众对金融的了解程度,才能真正助力“万众创新”。”