Oleh Eddie Yoon, Kepala Sekolah, The Cambridge Group
Salah satu tempat tersulit untuk mendapatkan modal untuk mengkomersialkan ide pertumbuhan yang hebat adalah di dalam Corporate America. Startup dapat memanfaatkan pasar modal ventura. Korporasi dapat pergi ke pasar modal umum dengan menerbitkan saham atau obligasi. Tetapi katakanlah Anda adalah seorang manajer umum atau direktur / VP dari unit bisnis atau merek dalam suatu perusahaan. Pilihan Anda untuk mendanai ide perusahaan sangat sempit โ pada dasarnya, Anda harus melalui proses birokrasi dan politik yang sering kali mendapatkan anggaran dari manajer di atas Anda. Banyak ide komersial hebat tidak pernah berkembang karena mereka tersendat oleh politik internal, penghindaran risiko, cakrawala pengembalian yang lebih pendek atau kurangnya kemampuan yang dirasakan.
Perusahaan membutuhkan proses yang berbeda untuk mendanai proyek-proyek inovatif. Saya menyebut ide ini "pasar modal inovasi," dan ini adalah sistem yang merupakan hibrida dari modal ventura, modal umum, dan penganggaran perusahaan. Pasar modal inovasi akan mendanai inovasi tertentu vs. seluruh perusahaan. Ini mungkin inovasi dengan profil risiko/imbalan yang melampaui proses penganggaran perusahaan pada umumnya. Mungkin platform pertumbuhan yang merupakan "yatim piatu" yang tidak termasuk dalam unit bisnis saat ini, seperti bagaimana Redbox dimulai dengan McDonald's. Bisa jadi di mana seorang eksekutif tingkat menengah berpaling setelah proses anggaran internal berakhir dengan "Tidak," dan yang memungkinkan mereka untuk beralih ke perjanjian non-pengungkapan yang telah diperiksa sebelumnya yang ditandatangani oleh investor yang memiliki selera untuk jenis investasi baru. Investasi akan memiliki sisi positif dari seorang wirausahawan tetapi aset perusahaan besar.
Inspirasi untuk ide ini berasal dari acara TV Shark Tank. Pertama kali saya mendengar tentang Shark Tank, saya pikir itu hanya reality show lain. Ketika saya mendengarkan, saya terkejut melihat bahwa bisnis yang sah sedang dilakukan. Dengan beberapa langkah, hiu telah menginvestasikan $ 20 juta di lebih dari 100 perusahaan. Penilaian rata-rata untuk perusahaan adalah sekitar $500,000, dan pengusaha menjual sekitar 30-40 persen dari ekuitas mereka.
Gagasan untuk menerapkan model Shark Tank di dalam perusahaan diciptakan oleh salah satu klien saya, seorang pemain barang kemasan konsumen besar. Ini mengatur acara di luar lokasi dengan para eksekutif puncaknya dan menciptakan kontes internal seperti Shark Tank untuk mengajukan ide bisnis baru. Selama dua hari, tiga tim eksekutif bekerja hingga malam hari menuangkan data konsumen, pengecer, dan keuangan untuk menghasilkan ide-ide yang mengganggu untuk mendorong pertumbuhan. Pada hari ketiga, setiap tim mempresentasikan kepada panel hiu, yang terdiri dari anggota manajemen senior, saya sendiri, dan Mark Cuban, yang mereka bawa untuk acara tersebut.
Acara ini menjadi hit besar. Sebagian besar itu karena Kuba, yang berada dalam persona Shark Tank penuh. Orang-orang yang meluangkan waktu untuk naik ke atas panggung disuruh berjalan lebih cepat. Orang lain dengan pembukaan lebih dari 5 detik terputus dan mengingatkan bahwa ini bukan kelas sejarah. Kuba bertindak sebagai perangkat TiVo manusia untuk rapat, memungkinkan kami untuk maju cepat atau kembali ke bagian-bagian penting dari pertemuan. Menyaksikan para eksekutif melempar ke Kuba adalah pelajaran objek tentang pentingnya pidato lift 30 detik.
Dia mengajukan pertanyaan yang menonjol namun tajam dan meminta semua orang menjahit saat dia dengan baik hati menyodok dan mendorong setiap presenter, membawa pola pikir ramping pengusaha ke dalam diskusi. Mereka yang meminta lebih banyak uang ditanya apa yang mereka habiskan sekarang dan mengapa itu tidak cukup. "Jadi, Anda memberi tahu saya bahwa Anda menginginkan $ 20 juta lagi untuk pemasaran yang cerdas," dia akan bertanya, dengan skeptis. "Apa yang dikatakannya tentang $ 20 juta pertama yang telah Anda belanjakan?"
Secara keseluruhan, sangat menyenangkan melihat sebuah ide melalui persetujuan untuk pendanaan dengan kecepatan ringan vis-ร -vis waktu khas perusahaan Amerika. Kuba segera datang dengan ide penyerbukan silang yang keren untuk meminta perusahaan berpartisipasi dalam episode Shark Tank di masa depan dengan investasinya. Startup ini mendapat koneksi dengan perusahaan multi-miliar dolar, sementara perusahaan mendapatkan beberapa media yang diperoleh untuk menunjukkan kemampuan kewirausahaannya.
Acara Shark Tank telah memiliki dampak yang langgeng dan bermakna bagi perusahaan. Tim pemenang menang sebagian besar karena menganut konsep klasik Harvard Business Review Marketing Myopia untuk membangun strategi pertumbuhan bukan pada produk yang mereka jual, melainkan manfaat akhir atau pekerjaan yang diberikannya. Mereka yang disodok dan didorong saat mempresentasikan diberi pujian oleh rekan-rekan mereka atas keberanian mereka, dan memberikan contoh yang bagus bahwa tidak apa-apa untuk menanggung sedikit rasa malu untuk mendorong ide-ide potensial dengan ekonomi besar. Perusahaan bekerja lebih kolaboratif lintas fungsi, dengan kecepatan yang lebih cepat, lebih mendesak dan dengan perhatian yang cermat terhadap arus kas.
Pasar modal inovasi adalah peluang penciptaan kategori yang sangat besar. Tidak hanya untuk pengusaha di Corporate America dan investor, tetapi untuk perusahaan itu sendiri. Saya harus percaya bahwa tingkat keberhasilan inovasi secara keseluruhan (10-15%) harus naik begitu manajemen senior melihat ide mana yang mendapatkan dana dan eksekutif tingkat menengah mana yang menghasilkannya. Bayangkan sebuah dunia di mana investor individu bisa terlibat. Tidak bisakah Anda membayangkan ibu investor melompat ke atas investasi Swiffer? Atau mungkin perekam Flip Video yang menyenangkan (yang sangat saya rindukan) bisa bertahan di dalam Cisco? Bukankah tingkat keberhasilan M&A juga akan meningkat, karena pemodal ventura dan portofolio perusahaan serta pembeli strategis mereka dalam Corporate America berkolaborasi lebih erat?
Bayangkan saja jika pasar modal inovasi ada beberapa dekade yang lalu untuk Xerox Parc di Xerox. Apakah kita akan membeli xPod, xPhone, dan xPad di toko Xerox di seluruh negeri?
Artikel ini awalnya diterbitkan di Harvard Business Review.
