ケンブリッジ・グループ、プリンシパル、エディ・ユン著
優れた成長アイデアを事業化するための資本を得るのが最も難しい場所のひとつが、アメリカ企業内である。新興企業はベンチャーキャピタル市場を利用することができる。企業は株式や債券を発行して一般資本市場に参入することができる。しかし、あなたが企業内の事業部やブランドのゼネラル・マネージャーや取締役／副社長だとしよう。基本的に、あなたはしばしば官僚的で政治的なプロセスを経て、上の管理職から予算を獲得しなければならない。多くの素晴らしい商業的アイデアは、社内政治、リスク回避、投資回収期間の短さ、能力不足の認識などによって息の根を止められてしまい、開花することはない。
企業には、革新的なプロジェクトに資金を提供するための別のプロセスが必要だ。私はこのアイデアを「イノベーション資本市場」と呼んでいるが、これはベンチャー・キャピタルと一般資本、そして企業の予算編成をハイブリッドしたシステムである。イノベーション資本市場は、企業全体ではなく、特定のイノベーションに資金を提供する。そのようなイノベーションは、一般的な企業の予算編成プロセスを超えるリスクとリターンを持つイノベーションかもしれない。例えば、Redboxがマクドナルドから始まったように、現在の事業部門に属さない「孤児」のような成長プラットフォームかもしれない。社内の予算プロセスが「ノー」で終わった後、中堅幹部が頼るのは、新しいタイプの投資に意欲的な投資家が署名した、事前審査済みの秘密保持契約書かもしれない。この投資は、起業家のような上昇志向を持ちながら、大企業の資産を持つことになる。
このアイデアは、テレビ番組『シャーク・タンク』からヒントを得た。ニールセンについて シャーク・タンクを初めて聞いたとき、ただのリアリティ番組だと思った。チャンネルを合わせてみると、合法的なビジネスが行われていることに驚いた。ある指標では、サメたちは100社以上に2000万ドルを投資している。企業の平均評価額はニールセンについて 50万ドルで、起業家はニールセンについて 30-40％の株式を売却した。
シャーク・タンクのモデルを企業内部に応用するという発想は、私のクライアントである大手消費財メーカーが生み出したものだ。その企業は、社外でトップ・エグゼクティブを集めたイベントを開催し、社内でシャーク・タンクのようなコンテストを創設して新しいビジネス・アイデアを売り込んだ。日間、3チームの幹部が夜遅くまで消費者、小売業者、財務データに目を通し、成長を促進する破壊的なアイデアを出し合った。3日目、各チームは、経営幹部、私、そしてこのイベントのために招いたマーク・キューバンで構成されるサメのパネルに向かってプレゼンテーションを行った。
イベントは大盛況だった。その多くは、シャーク・タンクになりきったキューバンによるものだった。登壇に時間のかかる人たちは、もっと早く歩くように言われた。また、5秒以上の前置きをする人は、その言葉を遮られ、これは歴史の授業ではないことを思い知らされた。キューバンは会議のための人間ティボ装置のような役割を果たし、会議の重要な部分を早送りしたり戻したりすることができた。キューバンに売り込むエグゼクティブたちの姿は、30秒のエレベーター・スピーチの重要性を教えてくれた。
起業家らしい無駄のないマインドセットでディスカッションに臨んだ。もっと金を出せと言う者には、今何に使っているのか、なぜそれで十分でないのかが問われた。「つまり、スマートなマーケティングにもう2000万ドル欲しいということですね」と彼は懐疑的に尋ねる。"すでに使った最初の2,000万ドルは、ニールセンについて ？"
全体として、典型的なアメリカ企業のタイミングに対して、アイデアが光速で承認から資金調達に至るのを見るのは素晴らしいことだった。キューバンは即座に、将来のシャーク・タンクのエピソードにこの会社を参加させ、彼の投資を受けるというクールな相互受粉のアイデアを思いついた。スタートアップは数十億ドル規模の企業とのコネクションを得ることができ、一方、企業は起業家としての手腕を示すメディアを得ることができる。
シャーク・タンクのイベントは、すでに同社に永続的かつ有意義な影響を与えている。優勝したチームは、販売する製品ではなく、それが提供する最終的な利益や仕事によって成長戦略を構築するという、ハーバード・ビジネス・レビューの古典的なマーケティング近視眼の概念を取り入れたことが大きな勝因となった。プレゼン中に小突かれたり、突っ込まれたりした人たちは、その勇気に対して仲間から賞賛を受け、大きな経済性を持つ潜在的なアイデアを推し進めるためには、多少の恥ずかしさに耐えても構わないという素晴らしい模範を示した。同社は、より速く、より緊急なペースで、キャッシュフローに細心の注意を払いながら、部門横断的により協力的に取り組んでいる。
イノベーション資本市場は、巨大なカテゴリー創造の機会である。企業内の起業家や投資家だけでなく、企業自身にとってもだ。どのアイデアに資金が集まり、どの中堅幹部がそのアイデアを生み出しているのかを経営幹部が知ることになれば、イノベーションの全体的な成功率（10～15％というわずかな成功率）は上昇せざるを得ないと私は信じている。個人投資家が参加できる世界を想像してみてほしい。ママさん投資家がスウィファーの投資に飛びつく姿を想像できないだろうか？あるいは、楽しいフリップ・ビデオ・レコーダー（とても懐かしい）がシスコ社内で生き残ることができただろうか？ベンチャー・キャピタリストとその投資先企業、そしてアメリカ企業内の戦略的バイヤーがより密接に協力することで、M&Aの成功率も向上するのではないだろうか？
もし数十年前に、ゼロックス内のゼロックス・パルクにイノベーション資本市場が存在していたとしたら......。私たちはxPods、xPhones、xPadを全国のゼロックスの店舗で購入していただろうか？
この記事はハーバード・ビジネス・レビューに掲載されたものです。
