Eddie Yoon, 캠브리지 그룹 교장 선생님

훌륭한 성장 아이디어를 상업화하기 위해 자본을 확보하는 가장 어려운 장소 중 하나는 기업 미국 내입니다. 신생 기업은 벤처 캐피탈 시장을 활용할 수 있습니다. 기업은 주식이나 채권을 발행하여 일반 자본 시장에 갈 수 있습니다. 그러나 당신이 기업 내의 사업부 또는 브랜드의 총괄 관리자 또는 이사 / 부사장이라고 가정 해 봅시다. 기업 아이디어에 자금을 조달하기위한 귀하의 옵션은 매우 좁습니다 - 기본적으로, 당신은 당신 위의 관리자로부터 예산을 얻는 종종 관료적이고 정치적인 과정을 거쳐야합니다. 많은 훌륭한 상업적 아이디어는 내부 정치, 위험 회피, 짧은 투자 회수 지평선 또는 역량 부족으로 인해 질식하기 때문에 결코 꽃을 피우지 않습니다.

기업은 혁신적인 프로젝트에 자금을 지원하기 위해 다른 프로세스가 필요합니다. 나는이 아이디어를 "혁신 자본 시장"이라고 부르며, 벤처 캐피탈, 일반 자본 및 기업 예산 책정의 하이브리드 시스템입니다. 혁신 자본 시장은 전체 기업 대 특정 혁신에 자금을 지원할 것입니다. 이는 일반적인 기업 예산 책정 프로세스를 뛰어 넘는 위험 / 보상 프로필을 가진 혁신 일 수 있습니다. Redbox가 맥도날드에서 시작된 것과 같이 현재 사업부에 속하지 않는 "고아"인 성장 플랫폼 일 수 있습니다. 내부 예산 프로세스가 "아니오"로 끝난 후 중간 수준의 임원이 전환하여 새로운 종류의 투자에 대한 욕구를 가진 투자자가 서명 한 사전 심사 된 비공개 계약으로 전환 할 수 있습니다. 투자는 기업가의 거꾸로 될 것이지만 대기업의 자산을 가질 것입니다.

이 아이디어에 대한 영감은 TV 쇼 Shark Tank에서 나왔습니다. 상어 탱크에 대해 처음 들었을 때, 나는 그것이 또 다른 리얼리티 쇼라고 생각했습니다. 내가 조정했을 때, 나는 합법적 인 사업이 수행되고있는 것을보고 놀랐다. 어떤 조치로, 상어는 100 개 이상의 회사에 2 천만 달러를 투자했습니다. 회사의 평균 밸류에이션은 약 $ 500,000이며 기업가는 주식의 약 30-40 %를 판매했습니다.

회사 내부에 상어 탱크 모델을 적용한다는 개념은 대규모 소비자 포장 상품 플레이어 인 내 고객 중 한 명이 만들었습니다. 최고 경영진과 함께 오프 사이트 이벤트를 설정하고 새로운 비즈니스 아이디어를 제시하기 위해 내부 상어 탱크와 같은 경연 대회를 만들었습니다. 이틀 동안 세 팀의 임원들이 소비자, 소매업체 및 금융 데이터를 쏟아 부으며 성장을 주도하는 파괴적인 아이디어를 내놓았습니다. 셋째 날, 각 팀은 고위 경영진, 나 자신과 마크 쿠바 (Mark Cuban)로 구성된 상어 패널에게 선물을 선물했습니다.

이 행사는 큰 타격을 입었습니다. 그 중 많은 부분이 상어 탱크 페르소나에 있던 쿠바 인 때문이었습니다. 무대에 오르기 위해 잠시 시간을 들인 사람들은 더 빨리 걷으라고 들었다. 5 초 이상 프리앰블을 가진 다른 사람들은 잘려서 이것이 역사 수업이 아니라는 것을 상기시켰다. 쿠바는 회의를 위한 인간 TiVo 장치 역할을 하여 우리가 회의의 핵심 부분을 빨리 진행하거나 되돌릴 수 있게 해주었습니다. 임원들이 쿠바에 투구하는 것을 지켜보는 것은 30초 엘리베이터 연설의 중요성에 대한 실물 교훈이었다.

그는 두드러지면서도 날카로운 질문을 던졌고 모든 사람들이 선량하게 각 발표자를 찌르고 엎드려 기업가의 마른 사고 방식을 토론에 가져 왔습니다. 더 많은 돈을 요구하는 사람들은 그들이 지금 무엇을 썼는지, 왜 그것이 충분하지 않은지 물었습니다. "그래서 당신은 스마트 마케팅을 위해 또 다른 2 천만 달러를 원한다고 말하고 있습니다."그는 회의적으로 묻습니다. "당신이 이미 지출 한 첫 번째 2 천만 달러에 대해 무엇을 말합니까?"

전반적으로, 아이디어가 전형적인 기업 미국 타이밍에 비해 가벼운 속도로 자금 조달에 대한 승인을 얻는 것을 지켜 보는 것은 좋았습니다. 쿠바는 즉시 회사가 미래의 상어 탱크 에피소드에 참여하도록하기 위해 멋진 교차 수분 아이디어를 생각해 냈습니다. 신생 기업은 수십억 달러 규모의 회사와 연결되고, 회사는 기업가 정신을 보여주기 위해 얻은 미디어를 얻습니다.

상어 탱크 이벤트는 이미 회사에 지속적이고 의미있는 영향을 미쳤습니다. 우승 팀은 그들이 판매하는 제품이 아니라 최종 이익이나 직업에 대한 성장 전략을 수립하는 고전적인 하버드 비즈니스 리뷰 마케팅 근시 개념을 받아 들였기 때문에 크게 승리했습니다. 발표하는 동안 찌르고 찌르는 사람들은 동료들로부터 용기에 대한 찬사를 받았으며, 큰 경제로 잠재적 인 아이디어를 밀어 붙이는 것이 조금 당황 스럽다는 것을 견뎌내는 것이 좋다는 훌륭한 모범을 보였습니다. 이 회사는 더 빠르고 긴급한 속도로 그리고 현금 흐름에 세심한주의를 기울여 기능적으로보다 협력적으로 작업하고 있습니다.

혁신 자본 시장은 거대한 카테고리 창출 기회입니다. 기업 미국 내의 기업가와 투자자뿐만 아니라 기업 자신을위한 것입니다. 나는 전반적인 혁신 성공률 (10-15 %)이 고위 경영진이 어떤 아이디어가 자금을 조달하고 어떤 중간 경영진이 자금을 창출하고 있는지를 보았을 때 올라가야 할 것이라고 믿어야합니다. 개인 투자자가 참여할 수있는 세상을 상상해보십시오. 엄마 투자자들이 스위스퍼 투자에 뛰어드는 것을 상상할 수 없습니까? 아니면 재미있는 플립 비디오 레코더 (내가 몹시 그리워하는)가 시스코 내에서 살아남을 수 있었을까요? 벤처 캐피탈리스트와 기업 미국 내 기업 포트폴리오 및 전략적 구매자가 더 긴밀하게 협력함에 따라 M & A 성공률도 향상되지 않을까요?

수십 년 전에 제록스 파크 (Xerox Parc)에 대한 혁신 자본 시장이 존재했는지 생각해보십시오. 전국의 Xerox 매장에서 xPods, xPhones 및 xPads를 구입할 것입니까?

이 기사는 원래 하버드 비즈니스 리뷰에 게시되었습니다.